正当人们逐渐认为美国银行业动荡已成“过去式”之际，又一家银行倒下了，这已经是今年以来美国出现的第五起银行破产案。虽然被定性为“孤立事件”，但欧美银行业的潜在风险点一直牵动市场敏感神经。尽管硅谷银行风波之后，监管机构已经要求银行提高资金要求，但目前来看，美国银行业的爆雷速度快过了监管当局的治理速度。

今年第五家

上周末，美国堪萨斯州一家仅拥有4家分支机构的小型银行——心脏地带三州银行（Heartland Tri-State Bank）因资不抵债宣告破产，由联邦存款保险公司（FDIC）接管。这是今年以来美国出现的第五起银行破产案，不过心脏地带三州银行也是其中最小的一家。

根据FDIC的数据，心脏地带三州银行倒闭时拥有约1.39亿美元的资产。相比之下，除了主营加密业务的银门银行外，今年迄今为止倒闭的其他银行的资产都超过了1000亿美元。

其中规模最大的是第一共和银行，该行在5月份被FDIC接管时，拥有2290亿美元的资产，是美国历史上第二大的破产银行。而今年3月倒闭的硅谷银行和签名银行，则是美国有史以来第三大和第四大的倒闭银行。

据了解，心脏地带三州银行是美国各地为地区服务的数千家小型社区银行之一。在美国，大多数银行的规模都更像心脏地带三州银行。根据2021年美国的人口普查记录，心脏地带三州银行的总部位于堪萨斯州西南角的埃尔克哈特（Elkhart），当地人口还不到2000人。

这一破产银行的“接盘侠”已经找好，为该州的另一家社区银行——梦想第一银行（Dream First Bank）。FDIC表示，该银行同意承担心脏地带三州银行的所有存款，并“基本上”收购这家倒闭银行的所有资产。心脏地带三州银行的4家分行，将于美国当地时间周一作为梦想第一银行的分行重新开张。在此之前，该银行的存户仍可通过写支票或使用自动柜员机或扣账卡来提款。

FDIC同意分担梦想第一银行购买的贷款的未来损失。据估计，这一失败将使FDIC的存款保险基金损失5420万美元。截至3月31日，梦想第一银行拥有4.8亿美元的资产，在美国银行中排名第1515位。

风险拐点未至

目前还不完全清楚心脏地带三州银行破产的原因。堪萨斯州银行专员办公室在一份新闻稿中表示，银行专员（David Herndon）认定心脏地带三州银行已资不抵债，并称该银行因一起孤立事件而破产。“总体而言，堪萨斯州银行业没有受到这一事件的影响，当地银行业仍然强劲。”

中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平对北京商报记者表示，心脏三州地带具体倒闭的原因还不得而知，但可能与美联储加息北京下银行账簿利率风险失控导致资产负债表脆弱性增强，负债端成本高企且不稳定有关，与前一阶段美国中小银行危机有某些共同的成因。

上周早些时候加利福尼亚银行（Banc of California）才刚刚宣布和西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）合并相互“报团取暖”，仍不免令人担心美国银行业的动荡“未完待续”。在3月和4月的银行业动荡中，虽然西太平洋合众银行得以避免倒闭，但其股价遭遇重创，并且存款严重外流。

“可以肯定的是，今年美国银行业危机远远未到偃旗息鼓鸣金收兵的拐点。” 独立国际策略研究员陈佳对北京商报记者表示，自一季度硅谷银行等3家美国中小型区域性银行连环爆雷，并连带美国银行业爆发挤兑危机之后，更是通过瑞信爆雷而将美国金融业风险又传染到了瑞士银行业和欧债市场。彼时美国政府被迫强势介入，FDIC全面接管，美联储发挥最后借款人职能，最终将3家银行大量游离于美国存款保险体系之外的存款免费纳入，堵住了银行倒闭风险迅速蔓延。

但是，陈佳进一步指出，美国银行业爆雷的根源并不在其存款保险体系制度不够强健，而是由很多其他非典型因素反复迭加造成的。比如美国货币政策前期预判和后期治理通胀反复失策产生的宏观利率风险，就是造成硅谷银行作为一家相对保守的商业银行突然爆雷的导火索。

也有报道称，众多美国银行破产事件的背后，仍体现出美国利率上升以及金融机构风险管理不善下的灾难性影响。在6月“鹰式停顿”后，美联储上周重新恢复了加息，将联邦基金利率目标区间上调至了5.25%-5.5%，以抑制通胀。

根据美联储的最新数据，截至7月26日当周，其今年在硅谷银行破产后迅速推出的银行定期融资计划(BTFP)工具使用规模，已从一周前的1029亿美元进一步升至了1051亿美元，创下新高。

同时，美国银行业存款近来也再度呈现出外流趋势。美联储公布的经季节调整的数据显示，截至7月22日当周，商业银行存款骤减787亿美元，创下自硅谷银行倒闭后的一周以来的最高水平。

提高“验资”门槛

在此之前，一系列银行倒闭事件震动了美国乃至全球银行业，促使美国政府不得不加紧出台新的立法来保护客户存款，并稳定金融体系。美联储主席鲍威尔近期就坦承美国中小银行深受危机打击，联储副主席巴尔近期则提出要提高对美国大银行的风险资本要求以对冲经济波动。

上周四，美联储、美国联邦存款保险公司（FDIC）以及美国货币监理署（OCC）等金融业主流监管机构发布了一揽子改革建议，提议将使资产值超过1000亿美元的银行必须持有的资本金增加约16%。

其中，摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行、高盛、摩根士丹利等美国最大的8家银行资本金要求或面临约19%的增长。其他资产在1000亿至2500亿之间的银行资本金增幅约为5%。

有报道称，美国最大型的银行曾希望监管机构通过放宽其他方面的要求，来抵消资本金增加的影响，理由是它们拥有的资本金已远远超过危机时所需的水平，压力测试结果也证明了这一点。

尽管提高了资本要求，但在陈佳看来，美国银行业尤其是商业银行还存在诸多个性业务风险点。中小型区域性银行的爆雷趋势能否得到根本性抑制，一方面取决于美国监管机构的智慧和手腕，另一方面亦取决于各大商业银行机构到底有多合规。

杨海平也表示，之前美国和欧洲较快地处置了银行风波，但资产负债表的脆弱性状况并没有根本改观，流动性大考也未结束。尽管美联储加息已经进入尾声，但风险传染可能性依然存在。

来源：北京商报 作者：方彬楠 赵天舒